Η Corteva, Inc. (NYSE: CTVA) και η Stoller Group, Inc. ("Stoller") ανακοίνωσαν σήμερα ότι η Corteva υπέγραψε οριστική συμφωνία για την απόκτηση της Stoller με έδρα το Χιούστον, μιας από τις μεγαλύτερες ανεξάρτητες Βιολογικές εταιρείες του κλάδου. Με δραστηριότητες και πωλήσεις σε περισσότερες από 60 χώρες και το 2022 προβλεπόμενα έσοδα άνω των 400 εκατομμυρίων δολαρίων, η Stoller φέρνει άμεση κλίμακα και κερδοφορία, με περιθώρια EBITDA που θα είναι αυξητικά για την Corteva.
Η εξαγορά της Stoller ενισχύει τη δέσμευση της Corteva να παρέχει στους αγρότες βιολογικά εργαλεία που συμπληρώνουν τις εξελισσόμενες γεωργικές πρακτικές και τους βοηθούν να ανταποκριθούν στις μεταβαλλόμενες προσδοκίες της αγοράς. Η ανώτερη φήμη του Stoller για τις σχέσεις με τους αγρότες και τη δημιουργία ζήτησης επικεντρώνεται σε ένα εμπορικό μοντέλο που βασίζεται στην ανταλλαγή γνώσεων με το κανάλι και τους αγρότες. Η Stoller σημείωσε επιτυχία επιδεικνύοντας τεχνική αριστεία και παρέχοντας οφέλη και αξία ολοκληρωμένων λύσεων στον τομέα αυτό.
«Τα βιολογικά παρέχουν στους αγρότες εργαλεία με βιώσιμα πλεονεκτήματα που συμπληρώνουν τις τεχνολογίες προστασίας των καλλιεργειών και συλλογικά μπορούν να εργαστούν για την αντιμετώπιση παγκόσμιων προκλήσεων σχετικά με την επισιτιστική ασφάλεια και την κλιματική αλλαγή. Η Stoller αντιπροσωπεύει ηγέτη στη βιομηχανία Βιολογικών προϊόντων, δεδομένης της εμπορικής της παρουσίας και των δυνατοτήτων επέκτασης της αγοράς, ενώ προσφέρει επίσης ελκυστική ανάπτυξη και λειτουργικά περιθώρια», δήλωσε ο Chuck Magro, Διευθύνων Σύμβουλος. «Σε συνδυασμό με τον κορυφαίο οργανισμό καινοτομίας της Corteva, ο Stoller παρέχει μια πλατφόρμα για την επέκταση και την επιτάχυνση της επιχείρησης Biologicals της Corteva ώστε να γίνει ένας από τους μεγαλύτερους παίκτες στην ταχέως αναπτυσσόμενη αγορά Βιολογικών προϊόντων».
Η αγορά βιολογικών προϊόντων αναμένεται να αναπτύσσεται υψηλά μονοψήφια ετησίως έως το 2035, αντιπροσωπεύοντας περίπου το 25% της συνολικής αγοράς φυτοπροστασίας έως το 2035. Σε μόλις τρία χρόνια, η Corteva ανέπτυξε μια παγκόσμιας κλάσης επιχείρηση Βιολογικών, εφαρμόζοντας έξυπνες, ευκίνητες στρατηγικές που βασίζονται σε εξωτερικούς και εσωτερική καινοτομία, συνεργασίες Ε&Α, συμφωνίες και εξαγορές αδειοδότησης και διανομής.
«Στην 50+ χρόνια ιστορίας του Stoller, βοηθήσαμε με επιτυχία τους καλλιεργητές σε όλο τον κόσμο να αυξήσουν την παραγωγικότητά τους και να βελτιώσουν τη βιωσιμότητά τους. Είμαστε περήφανοι που ενώνουμε τις δυνάμεις μας με την Corteva καθώς μοιραζόμαστε ένα όραμα να βοηθήσουμε τους αγρότες να επιτύχουν να καλλιεργήσουν τα θρεπτικά τρόφιμα στα οποία βασίζεται ο κόσμος», δήλωσε ο Guillermo de la Borda, Διευθύνων Σύμβουλος της Stoller. «Αυτή η ανακοίνωση είναι μια αληθινή απόδειξη της απίστευτης επιτυχίας και της αφοσίωσης των ομάδων μας σε όλο τον κόσμο που μας βοήθησαν να γίνουμε μια από τις πιο αξιόπιστες εταιρείες βιοδιεγερτικών και φυτοϋγειονομικών προϊόντων στον κόσμο. Οι καινοτόμες λύσεις και η βαθιά τεχνογνωσία μας θα συνεχίσουν να έχουν αντίκτυπο για τα επόμενα χρόνια».
Η Stoller είναι η δεύτερη εξαγορά της Biologicals για την Corteva φέτος, καθώς η εταιρεία ανακοίνωσε πρόσφατα ότι υπέγραψε οριστική συμφωνία για την απόκτηση της Symborg , ειδικού στις μικροβιολογικές τεχνολογίες με έδρα τη Μούρθια της Ισπανίας. Η Corteva θα συγκεντρώσει τα συμπληρωματικά εμπορικά και τεχνικά πλεονεκτήματα των Stoller και Symborg ως μέρος της στρατηγικής της για τα Biologicals.
Η τιμή αγοράς του Stoller ύψους 1,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε μετρητά αντιπροσωπεύει πολλαπλάσιο της εταιρικής αξίας περίπου 12 φορές με βάση το αναμενόμενο EBITDA του Stoller για το 2022 σε αυτόνομη βάση. Το τίμημα αγοράς θα καταβληθεί στο κλείσιμο, το οποίο αναμένεται να ολοκληρωθεί το πρώτο εξάμηνο του 2023 μετά από ρυθμιστικές εγκρίσεις και την ικανοποίηση των συνήθων όρων κλεισίματος. Η Εταιρεία αναμένει ότι τα αποτελέσματα του Stoller θα αυξήσουν τόσο το λειτουργικό EBITDA όσο και το λειτουργικό EPS για το 2023.
Η Εταιρεία θα φιλοξενήσει ζωντανή διαδικτυακή μετάδοση τη Δευτέρα, 5 Δεκεμβρίου, από τις 11:00 π.μ. έως τις 11:30 π.μ. EST για να συζητηθούν πρόσθετες λεπτομέρειες σχετικά με τη συναλλαγή και τη συνολική στρατηγική της Εταιρείας για τα βιολογικά προϊόντα.
Αυτή η παρουσίαση θα μεταδοθεί μέσω Διαδικτύου. Η εγγραφή είναι διαθέσιμη στη σελίδα Εκδηλώσεων και Παρουσιάσεων του ιστότοπου Corteva Investor Relations. Μια επανάληψη θα είναι επίσης διαθέσιμη στη σελίδα Εκδηλώσεις και Παρουσιάσεις Επενδυτών έως τις 5 Δεκεμβρίου 2023.
Advisors
Evercore είναι ο οικονομικός σύμβουλος της Corteva. Η JP Morgan Securities LLC είναι επικεφαλής χρηματοοικονομικός σύμβουλος και η Piper Sandler ως οικονομικός σύμβουλος του Ομίλου Stoller. Η Latham & Watkins υπηρέτησε ως νομικός σύμβουλος του Stoller.